書摘:群眾募資四大類型

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群眾募資基本上可分為以下兩種方式:

All Or Nothing:於期限內未達成募資目標門檻,則不能獲得資金。

Keep It All:無論募資目標門檻是否達成,都能獲得最後所募資金。

在臺灣,目前的群眾募資平臺除了「weReport」以超過募資目標一半以上則視為成功,失敗案件亦不退款,由平臺統籌分配於其他專案外,群眾募資平臺多採「All Or Nothing」(全有或全無)的方式募資。

無論是提案發起人還是贊助人,在開始投入群眾募資前,首先需要清楚群眾募資平臺的分類。據歐盟群眾募資網(European  Crowdfunding Network),群眾募資可分成以下四種類向:

表

1  股權式群眾募資

最主要的群眾募資類型是「股權式群眾募資」,「股權式群眾募資」指的是透過網路,投資人對提案進行投資,並獲得一定比例的股權,即投資人出錢,發起人讓出一定的股權給投資人,而投資人透過出資入股公司,獲得未來收益。

例如,你想開一間公司,但是缺乏資金,你就可以將群眾募資提案或創業計畫書寫好,使投資人認領,成為你的股東。

以往的公司股東都是創辦人的親朋好友,而且往往只是掛名,真正出 資的人其實是創辦人及其父母親,他人沒有出資,市面上很多小公司都是 如此。但是股權式群眾募資真的可以使提案人找到一群股東出資,並且在法令上能保障雙方。

思考一下,世界上的超級富豪是如何產生的?全是靠股票上市,無一 例外。意思是,股權式群眾募資而來的公司在未來有上市上櫃的可能,如果你創辦了一間公司,你是原始的持有者,未來當這個公司擴大時,你持股的比例就會相當高。

舉例來說,鴻海的創辦人郭台銘身價兩千億,但他的存摺上真的有兩千億嗎?沒有,因為郭台銘創辦 了鴻海科技集團,他擁有非常多張鴻海 的股票,那些股票的市值多少,媒體就會估算他的身價是多少,因為股票市場會將未來所有的收入都「貼現」。

臺灣的股權式群眾募資平臺在歷經多次修法後,終於在 2015 年 7月 10 日正式啟動,臺灣因此成為全球第 7 個,亞洲第 2 個實施股權式群眾募資的國家。 同時,智慧財產也能歸納到股份裡。目前臺灣的股權群眾募資平臺主要為由「元富證券」與「第一金證券」取得金管會首批核准股權式群募平臺,二者都可協助企業上市上櫃。「非證券商」由「創夢市集」拔得頭籌,另外櫃買中心營運的「創櫃板」,2015 年增加民間企業經營此類平臺的法源,讓募資管道更為多元,三種股權募資平臺分別是創櫃板、證券業者經營的平臺及網路公司經營平臺。

2 債權式群眾募資

「債權式群眾募資」指的是透過網路,投資人和籌資人雙方按照一定利率和必須歸還本金等條件出借貨幣資金的一種信用活動形式。也就是投資人是貸款人,籌資人是借款人,投融資雙方通常會約定借款種類、幣種、用途、數額、利率、期限、還款方式、違約責任等內容。臺灣目前尚未開放。

「債權式群眾募資」通常是籌資人在網路上尋找投資人,並承諾給予投資人高報酬,對雙方來說都有風險。如果你是投資人,會擔心公司是否有倒 閉的可能,如果你是公司老闆,會擔心投資人是否為黑道人士,因黑道人士專門尋找獲利率 30% 的公司投資,如果籌資人無法兌現當初承諾的獲利率,就有人身安全上的危險。

舉例來說,假設我想開一家公司,但是需要 100 萬元,我就將創業計畫書寫得洋洋灑灑,將公司介紹說得天花亂墜,我把 10000 元設為一個單位,找到 100 個人願意借我,那麼我的公司就可以順利成立。同時,我向這 100 人保證 3 年後事業成功了,我將還每個人 15000 元,這就是「債權式群眾募資」。

「債權式群眾募資」在中國大陸已實行兩年多,結果卻是倒掉的公司數量超過一半,並且很多人都是一開始蓄意騙錢,也就是在剛開始時,募資人 就沒有打算要成立公司。而且群眾募資當中有一種「超額」機制,假設群眾募資的目標資金是 100 萬元,最後卻募資到了 1000 萬元,募資人就有捲款潛逃的可能。因此,要等上 1 年、2 年之後,募資人才會還你 1.2 倍、1.5 倍的 金額,一般來說沒有太大實現的機會,因為募資人當中,有一些早已經逃跑了。

「債權型群眾募資」成功的關鍵在於風險控管能力,但是如上述,其實風險無法控管,因此建議根本不考慮嘗試「債權式群眾募資」。

3  回報式群眾募資

「回報式群眾募資」指的是透過網路,投資人在前期對提案或公司進行投資,以獲得產品或服務,即我給你錢,你回報我產品或服務。回報式群眾募資是目前主流的群眾募資模式。

臺 灣 於 2 0 1 2 年 出 現「嘖嘖」與「flyingV」等群眾募資平臺,很多人對群眾募資此一全新融資方式並不是非常瞭解,甚至將「回報式群眾募資」與團購混為一談。

「回報式群眾募資」與團購本質上的區別在於,團購是傳統商業模式,指的是先將產品或服務製造出來,等到進入銷售階段時,為了提高銷售業績而進行的集體購 買。但是「回報式群眾募資」則是在產品或服務尚處於研發設計或者生產階段時,就進行預售,目的是為了募集啟動和營運資金。同時,也會在這個過程中收集一些早期用戶的需求,對產品進行測試。「回報式群眾募資」具有產品或服務不能如期交貨的風險。

臺灣過去比較興盛的商業模式是「回報式群眾募資」,投資人先贊助籌資人多少錢,籌資人之後就給投資人多少產品。 例如,我想出一本書,就可以在網路上放上群眾募資案,說明我在書中將會收錄哪些內容,如果你贊助 500 元,等書出版之後就寄給你 2 本,如果你捐 1000 元,等書出版之後就寄給你 5 本等贊助案型,將我的募資條件完整地列出來。當我募資過了資金門檻,我就能夠順利出版書。同時,我更可以再發一封 e-mail 詢問贊助人們是否願意參加我的新書發表會,如果願意,則可以依照贊助金額排定座位順序,一舉多得。

4 捐贈式群眾募資

「捐贈式群眾募資」指的是透過網路,投資人對提案進行無償捐贈,不要求任何回報,也就是投資人給募資人金錢,募資人什麼都不用給投資人。「捐贈式群眾募資」實際上就是做公益,透過群眾募資平臺來募集善款。這類群眾募資多數帶有公益色彩,往往適用於慈善活動。

「股權式群眾募資」是投資人成為募資人的股東,「債權式群眾募資」則是投資人借錢給募資人,「捐贈式群眾募資」是投資人單純捐錢給募資人,因為募資人的群眾募資案符合公益性,「回報性群眾募資」則是與商業結 合,募資人有一個商業計畫,等募資完成之後,募資人可以送投資人物品或服務。


本月活動

讀完 Indiegogo 創辦人兼 Adam Chapnick 對美國群眾募資效益的剖析,好奇台灣NPO群眾募資的狀況如何嗎?

NPOst公益交流站整套幫你準備好了,深入了解非營利組織群眾募款的面對面交流機會:

公益爆米花#33|非營利組織的群眾募資藍圖

  • 日期:3月28日(一)
  • 時間:19:00-21:00(18:30即可入場)
  • 地點:社企聚落(台北市大安區金華街142號)(東門捷運站4號或5號出口 步行約5分鐘)
///邀請講者///
   賴偉廉|紅龜募資平台創辦人

國立交通大學工業工程與管理學系學士,工業工程研究所碩士。曾擔任遠傳電信寬頻產品行銷處協理、博霖行動行銷股份有限公司副總經理、新世紀資通(速博)個人產品服務處協理、數位聯合電信(Seednet)資訊委外服務事業群企業產品處及個人產品處資深經理、資策會推廣服務處專案經理等職,現為紅龜股份有限公司(紅龜NPO募資平台)共同創辦人。

草莓(方)  草莓|台灣同志遊行聯盟2015遊行募資專案負責人

台灣同志遊行聯盟資深志工,曾參與超過3屆同志大遊行籌備,於2015台灣同志大遊行「年齡不設限──解放暗櫃,青春自主」擔任募資專案負責人,帶領專案團隊,成功於Flying V募得50萬同志大遊行經費

///搭配選書///
《眾籌:無所不籌 ‧ 夢想落地》

在經濟社會裡,夢想是昂貴的
夢想的實現不僅需要你有想法、有魄力
更需要實實在在的資金支援

創業時代最偉大的商業模式──眾籌
徹底顚覆了資本與資源的取得方式
給予創業者前所未有的圓夢機會

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  • 作者:王擎天
  • 出版社:采舍出版
  • 發行日期:2016年1月27日
  • 導購連結請點我
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2 場國際講者 x 3 場焦點分享 x 1 場工作坊 x 6 位公益行動家

「科技,讓各種可能的參與得以發生。」

隨著網絡化程度越來越高,受助者與捐助者參與對話的空間前所未有地擴大, 公益,因此可以越來越不只是一份 KPI。擴大參與,使改變更可能發生

國際講者重磅發表

  •  Fundraising Success 雜誌評為「年度籌款之星」
  •  連續 4 年啟動《全球 NGO 技術應用調查》和《全球捐助趨勢報告》
  •  2019 年全球超過 6,000 個 NGOs 參與調查
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作者介紹

NPOst 編輯室

NPOst 公益交流站,隸屬社團法人臺灣數位文化協會,為一非營利數位媒體,專責報導臺灣公益社福動態,重視產業交流、公益發展,促進捐款人、政府、社群、企業、弱勢與社福組織之溝通,強化公益組織橫向連結,矢志成為臺灣最大公益交流平臺。另引進國際發展援助與國外組織動向,舉辦每月實體講座與年會,深入探究議題,激發討論與對話。其姐妹站為「泛傳媒」旗下之泛科學、泛科技、娛樂重擊等專業媒體。NPOst 臉書:https://www.facebook.com/npost.tw

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